Sinh ra ở Buenos Aires, Argentina, bà lớn lên ở Trieste, Ý, thành phố quê hương của mẹ cô. Các trận chiến giữa cha và mẹ bà về quyền chăm sóc con cái dẫn đến việc bà thường xuyên phải lên máy bay và cải trang đột ngột.[2] Bà chuyển đến Milan năm 17 tuổi và sau đó tới Paris, vào năm 1931 hoặc 1932. Ở đó, bà làm quen với Carlo Carrà và Giorgio de Chirico, người truyền cảm hứng cho công việc của cô. Bà cũng biết đến Paul Éluard, Max Ernst, Georges Bataille, Henri Cartier-Bresson, Picasso, André Pieyre de Mandiargues và Salvador Dalí. Bà đi du lịch châu Âu bằng ô tô với Mandiargues và Cartier-Bresson, nơi bà được Cartier-Bresson chụp ảnh khỏa thân trong bể bơi. Bức ảnh của Fini được bán vào năm 2007 với giá 305.000 đô la Mỹ - mức giá cao nhất được trả khi bán đấu giá cho một trong những tác phẩm của ông cho đến ngày đó.[3]